Bezpečné investování? Dodržujte pět základních rad

Na fotografii: Michal Valentík, investiční ředitel Broker Trustu

Česká ekonomika zažívá zlaté časy a mzdy zaměstnanců rostou, protože poptávka ze strany zaměstnavatelů je enormní a kvalitních pracovníků nedostatek. Vyšší mzdy znamenají také více možností, co s penězi udělat. Jednou z nich je i odložení současné spotřeby. To znamená neutratit všechny peníze dnes, ale uložit si je do budoucna, například na běžný nebo termínový účet do banky. V dnešní době ale tyto produkty nemají téměř žádný výnos, respektive z nich spíše ukrajuje inflace. Tím pádem dochází k reálnému znehodnocení peněz. Odepřít si dnes a jako „odměnu“ získat v budoucnosti méně? To přeci rozumný člověk nechce.

Alternativou jsou investice. Ty si neobejdou bez určité dávky rizika – nemusíme dosáhnout námi očekávaného zhodnocení. Nicméně, existuje několik osvědčených pouček, a když se podle nich budeme řídit, s největší pravděpodobností očekávaného výnosu (klidně i 5 nebo 10 % ročně) můžeme dosáhnout. Co by měli investoři dodržovat především?

  1. Neinvestuji do toho, čemu nerozumím nebo nechápu princip produktu

Zní to jednoduše, ale přiznejte si, kolikrát jste podepsali kdejaké lejstro či smlouvu, aniž byste si důkladně přečetli všechny podmínky? Mnoho lidí například řekne, že zná dluhopisy, většinou státní, které považuje za velmi bezpečné. Ale rozumí opravdu všem druhům, jako jsou prioritní, konvertibilní, high-yield, juniorní, korporátní? Člověk může být přesvědčený, že něco zná, ale přitom bude investovat do zcela nevhodného produktu, ať už se to týká rizikovosti nebo délky investice. Jedním z dalších příkladů jsou dnes velmi populární ETF (Exchange-traded fund). Tento produkt může být vhodný i pro velmi konzervativní investory, ale existují také agresivní ETF, které v průběhu tří let dokáží v případě černého scénáře původní investici snížit i o desítky procent. Vždy se tedy podrobně zajímejte o to, do čeho přesně plánujete svoje peníze vložit.  

  1. Čím kratší investiční horizont, tím konzervativnější produkty

Známá rada zní: Když chci investovat na krátkou dobu, volím investice, které nesou nízké riziko, ale i nízký výnos.  Opět to zní velmi jednoduše, ale kolikrát jste něco prostě „riskli“? Typický příklad: vaše úspory budete potřebovat až za dva roky a zrovna všude slyšíte, jak technologické akcie nebo Bitcoin rostou. Řeknete si, že když na tom už několik let všichni vydělávají, tak proč byste se nepřidali. A ejhle, zainvestuje zrovna poblíž vrcholu a následující dva roky budou akcie nebo Bitcoin pouze klesat. Stát se to může snadno. Proto je důležité znát svůj investiční horizont a tomu přizpůsobit odpovídající investiční produkt.

 

  1. Dodržujte investiční horizont

Když už si zvolíte investiční horizont, dodržujte ho. To je alfa a omega investování – být dostatečně psychicky silný a disciplinovaný dodržet stanovenou délku trvání investice. Vaši odolnost prověří především doby krize nebo jakékoliv větší tržní turbulence. Není to tak dávno (rok 2008/09), kdy se akciové trhy propadly o několik desítek procent. Na kapitálových trzích vládla panika, stres a chaos. V těchto okamžicích se projevuje právě ona silná psychická odolnost a disciplinovanost, kdy všichni ostatní panikaří a prodávají se ztrátou. Kdo toto ustojí, nebo dokonce v dobách paniky investuje, je odměněn tučnými zisky. Například americký akciový index od svého dna v roce 2009 až po letošní rok (tj. 8 let) vzrostl o více jak 350 procent.

  1. Nespekulujte

Snažit se vystihnout dno nebo vrchol je častým koníčkem investorů. Ovšem, kdo není profesionál a nesleduje kapitálové trhy několik hodin denně nebo nestuduje výroční zprávy firem, není schopný dno nebo vrchol vystihnout. Při panice místo nákupu většina lidí prodává a při investiční horečce naopak nakupuje. Ale mělo to by to být právě naopak. Navíc statistická data z Velké Británie ukazují, že úspěšnost spekulace ve velmi krátkém období (jeden den až jeden týden) na britském akciovém trhu je přibližně 57 procent. Přitom správně zvolený investiční horizont a k tomu odpovídající produkt zvyšuje pravděpodobnost úspěchu v investování na britské akciové burze na neuvěřitelných 99 procent. A pozor, není to žádná hra s čísly nebo ohýbání dat. Jde totiž o statistický vzorek za posledních 110 let trvání britské akciové burzy, v datech jsou obsaženy obě světové války i několik desítek světových finančních krizí a ekonomických recesí.

  1. Diverzifikovat

Diverzifikovat znamená nesázet vše na jednu kartu.  Diverzifikovat investice lze například skrze podílové fondy. Podílový fond nakupuje do svého portfolia několik desítek až stovek cenných papírů (například akcie, dluhopisy) od různých firem. Kdyby některá firma zkracovala, na hodnotu celého portfolia to má nepatrný vliv oproti tomu, kdybychom si koupili pouze akcie nebo dluhopisy jedné firmy, která by zbankrotovala. Podílové fondy jsou vhodným nástrojem pro všechny drobné investory, protože jejich nabídka je velmi široká, uspokojí každého investora, ať už je jeho investiční horizont nebo vztah k riziku jakýkoliv.

Michal Valentík, investiční ředitel společnosti Broker Trust

Broker Trust v jedné větě: Největší servisní organizace pro nezávislé finanční poradce na českém trhu. 

Broker Trust ve třech číslech: V České republice působíme od roku 2001. Spolupracujeme s více než 2000 aktivními poradci. V roce 2016 byl hrubý provizní obrat společnosti 1,04 miliardy korun.

Tři principy Broker Trustu: Svoboda podnikání pro partnery. Špičkové zázemí. Jasná pravidla a vysoký etický standard při poskytování finančního poradenství.

Něco navíc: Jako tzv. brokerpool umožňuje Broker Trust budovat partnerům jejich vlastní firmu, tým spolupracovníků či kmen klientů a zároveň využívat moderní nástroje a servis, díky kterým mohou poradci pomáhat s osobními financemi na nejvyšší úrovni.

 

EXPRESS ZPRÁVY
16. 04. 2018

Finanční trhy se zatím nezdají být výrazně znepokojeni nenadálým geopolitickým napětím, naopak na mnohých trzích se obchoduje jako by se nechumelilo. Brent v pátek vystoupal na téměř 73 dolarů, ale poté mírně oslabil na 71,77, když vyšlo najevo, že USA již nezvažuje další vojenskou akci v Sýrii. Rubl oslabil a jeho kurz vůči euru dosáhl skoro na EUR/RUB 78, ale během dneška posílil pod 77 rublů. Americké ministerstvo financí ještě dnes představí novou škálu protiruských sankcí, což by mohlo s rublem znovu výrazněji zahýbat. Záleží na intenzitě nových opatření.

Autor: Jakub Červenka, analytik Raiffeisenbank

09. 04. 2018

Bilance tuzemského zahraničního obchodu v únoru dosáhla kladného salda 18,0 mld. Kč. Oproti únoru minulého roku je tak saldo zahraničního obchodu nižší o 2,9 mld. Kč. Za vyšším přebytkem ve srovnání s předchozím měsícem stál především růst vývozu elektroniky a v jeho důsledku vyšší přebytek obchodu s elektrickými zařízeními. Pomohla také levnější ropa a díky tomu i nižší deficit obchodu s černým zlatem. Naopak v souladu s poklesem růstu tempa růstu poptávky po autech a nižším tempem růstu výroby v tuzemském automobilovém průmyslu klesl i přebytek zahraničního obchodu s motorovými vozidly. Za letošní rok by přebytek obchodní bilance podle našeho odhadu měl dosáhnout přibližně 100 mld. Kč.

Autor: František Táborský, analytik Raiffeisenbank

03. 04. 2018

Bankovní rada ČNB na svém dnešním jednání ponechala úrokové sazby na stávající úrovni. Dvoutýdenní repo sazba (2T repo sazba) tak zůstává na 0,75 %, diskontní sazba na 0,05 % a lombardní sazba na 1,50 %.
ZDROJ: ČNB

25. 03. 2018

Obchodní válka mezi Čínou a USA dále eskaluje. Poté, co americká administrativa zavedla dovozní cla na čínské zboží v hodnotě 50 mld. dolarů s příslibem dalších opatření, Čína zareagovala obdobným opatřením vztahujícím se na 3 mld. dolarů amerického importu. Bílý dům teprve dává dohromady seznam produktů, na které se opatření budou vztahovat.  Mělo by se přitom jednat až o 1 300 produktových kategorií. Cílem zavedení těchto opatření by mělo být donutit Čínu změnit své praktiky v zahraničním obchodě a zároveň pomoci americkému průmyslu.


Autor: František Táborský, analytik Raiffeisenbank